发布时间:2021-03-23 09:53编辑:融跃教育FRM
学习FRM,必然要对金融英语词汇有所掌握,毕竟在考试中有大量的词汇考察的。在备考之中考生千万不能忽视了。比如VaR在FRM考试中是什么意思?特点有哪些?
VaR是风险价值法,在风险管理的各种方法中,VaR方法是引人瞩目的。尤其是在过去的几年里,许多银行和法规制定者开始把这种方法当做全行业衡量风险的一种标准来看待。
VaR特点:》》》点击领取2021年FRM备考资料大礼包(戳我免费领取)
1. 可以用来简单明了表示市场风险的大小,单位是美元或其他货币,没有任何技术色彩,没有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过VaR值对金融风险进行评判。
2. 可以事前计算风险,不像以往风险管理的方法都是事后衡量风险大小。
3. 不仅能计算单个金融工具的风险,还能计算由多个金融工具组成的投资组合的风险,这是传统金融风险管理所不能做到的。
VaR比较:【资料下载】[融跃财经]FRM一级ya题-pdf版
1. 确认头寸:找到受市场风险影响的各种金融工具的全部头寸
2. 确认风险因素:确认影响资产组合中金融工具的各种风险因素
3. 获得持有期内风险因素的收益分布:计算过去年份里的历史上的频度分布 计算过去年份里风险因素的标准差和相关系数 假定特定的参数分布或从历史资料中按自助法随机产生
4. 将风险因素的收益与金融工具头寸相联系:按照风险因素分解头寸(risk mapping) 将头寸的盯住市场价值(mark to market value)表示为风险因素的函数》》》报名繁琐?找融跃教育FRM考试免费代报名服务
5. 计算资产组合的可变性:利用从步骤3和步骤4得到的结果模拟资产组合收益的频度分布 假定风险因素是呈正态分布,计算资产组合的标准差利用从步骤3和步骤4得到的结果模拟资产组合收益的频度分布
6. 给定置信区间推导VAR
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